My Future Fund: Остаться или выйти? Считаем деньги и взвешиваем риски до конца августа 2026 года

Лето 2026 года принесло ирландским работникам важное решение. Если вы автоматически стали участником новой накопительной пенсионной программы My Future Fund с 1 января 2026 года, то сейчас, с 1 июля по 31 августа 2026 года, у вас открылось окно для так называемого Opt-out — права официально выйти из программы и вернуть свои удержанные деньги.

Стоит ли забирать свои деньги прямо сейчас или лучше остаться? Давайте разберем этот вопрос «на пальцах» на конкретном и очень реалистичном примере 40-летнего трудового мигранта Ирландии.

Исходные данные для расчета

Чтобы расчеты были максимально точными, возьмем классический сценарий:

• Возраст участника: 40 лет (до пенсии в 65 лет остается ровно 25 лет).
• Текущая зарплата: €60000 в год.
• Перспектива роста: Зарплата будет индексироваться. Если опираться на исторические данные Ирландии за последние 25 лет (с 2000 по 2025 годы), номинальный доход за четверть века вырастает примерно в 2.5 раза. То есть к 65 годам зарплата составит около €150000, а средняя за весь период — около €100000 в год.
• Инфляция: Ожидаемый рост цен за 25 лет составит около 70% (опять же, по аналогии с периодом 2000–2025 гг.).
• Доходность фонда: Умеренная и консервативная — около 4% годовых.

Как работает копилка My Future Fund?

Система построена на солидарных взносах. Деньги на ваш личный счет поступают сразу из трех источников: от вас, от вашего босса и от государства. Процентная ставка растет поэтапно:

Вариант А: Вы нажимаете кнопку «Opt-out» (Выход)

Если до конца августа 2026 года вы решите выйти из игры, за первые 8 месяцев участия (с января по август) вам вернется всё, что у вас удержали из зарплаты.

• Вам на руки: возвращают €600 (из расчета €60 000 × 1,5% × 8/12 месяцев).
• Что останется в фонде: Взносы работодателя (€600) и государства (€200) — всего €800 — остаются на вашем пенсионном счете. Забрать их наличными нельзя, но они продолжат крутиться в фонде под 4% годовых еще 25 лет.

Что будет с этими €800 через 25 лет?

Благодаря сложному проценту к вашему 65-летию эти деньги превратятся примерно в €2 130. Учитывая инфляцию в 70%, реальная покупательная способность этих денег в будущем составит около €1 250 в сегодняшних ценах. Хватит на один уикенд по ценам 2050 года.

Вариант Б: Вы остаетесь в программе

Это марафон, но с очень щедрыми бонусами на дистанции. С ростом вашей карьеры и индексацией зарплаты (от €60 000 до €150 000) общая сумма взносов за 25 лет распределится так:

• Ваши личные вложения: примерно €124000 за 25 лет.
• Вложения работодателя: еще €124000 (просто подарок от компании).
• Доплата от государства: около €41000.
• Итого чистых взносов: ~€289000.

Сколько вы заберете на пенсии?

Все эти годы фонд не просто хранит деньги, а инвестирует их. При средней консервативной доходности 4% годовых к 65 годам на вашем счету накопится капитал: от €430000 до €460000 (в зависимости от точного графика повышения вашей зарплаты).

Включаем калькулятор инфляции:

Даже если цены в Ирландии вырастут на 70%, будущие €450000 будут иметь покупательную способность как €265000 сегодняшними деньгами.

Главный экономический фокус:

Вы вложили из своего кармана €124 000 (в реальном выражении еще меньше, так как взносы делались постепенно), а получили на выходе €450 000. Чистая разница в €326 000 создана исключительно за счет вашего работодателя, государства и сложного процента.

Итоговое сравнение на одной картинке

Честный разбор: В чем минусы программы и когда выход оправдан?

Было бы неправильно хвалить систему, не замечая её ограничений. За что My Future Fund критикуют?

1. Заморозка ликвидности (главный минус): Деньги заблокированы «намертво» до 65 лет. Вы не сможете вытащить их раньше, чтобы купить дом, оплатить учебу детям или сыграть свадьбу.
2. Консервативный рост: Порог в 4% годовых — это немного. Глобальный рынок акций на длинных дистанциях может давать 7–9%, но там и риски выше.
3. Политические риски: За 25 лет правительство Ирландии может скорректировать правила игры или изменить налогообложение фонда.

Когда действительно СТОИТ оформить Opt-out и забрать €600?

• У вас есть «дорогие» долги. Если у вас висит долг по кредитной карте под 18–20% годовых, то никакие инвестиции под 4% его не перекроют. Выгоднее забрать деньги и закрыть кредит.
• Вам критически нужны живые деньги «здесь и сейчас». Если ситуация форс-мажорная и на счету каждый евро.
• Вы планируете навсегда уехать из Ирландии в ближайшие год-два. Оставшиеся €800 никуда не денутся, но управлять этим микро-счетом из другой страны через 20 лет будет административной головной болью.

Попытка переиграть систему: «Я инвестирую сам под 7%!»

Некоторые опытные инвесторы говорят: «Я выйду из фонда, заберу свои деньги и вложу их сам в индекс S&P 500 под 7-8% годовых».

Звучит заманчиво, но математика разбивает этот план. Секрет My Future Fund не в супер-доходности инвестиций, а в том, что работодатель и государство увеличивают ваш в 2.5 раза . Ни один легальный финансовый рынок в мире не даст вам гарантированные +125% к депозиту в первый же день.

Чтобы компенсировать потерю бесплатных денег от босса и государства, вашему личному портфелю придется показывать космическую и очень рискованную доходность на протяжении всех 25 лет. Для 99% людей это утопия.

Общий вердикт

Если вам около 40 лет, вы зарабатываете €60 000+, не обременены дорогими кредитами и связываете свое среднесрочное будущее с Ирландией — оставаться в My Future Fund финансово выгоднее.

Разница между двумя решениями на выходе к пенсии составляет около €450 000 номинального капитала (или четверть миллиона евро по сегодняшней покупательной способности). Оформляя opt-out без веской причины, вы просто отказываетесь от законной и регулярной доплаты со стороны вашего работодателя. Выбор за вами, но цифры говорят сами за себя.