Документы инвестиционного фонда RUSSIANIRELAND

Мы рассмотрим вопросы, связанные с работой инвестиционного фонда, расскажем о том, как работать с ним, разберем преимущества и недостатки различных юрисдикций и поделимся опытом, как лучше сформировать свой собственный фонд

Перед началом работы с фондом и размещением средств необходимо ознакомится с основными регулирующими документами фонда.

Проспект фонда

Если интересующий вас инвестиционный фонд работает достаточно долго, то в первую очередь на сайте фонда стоит найти документ называемый Проспект (Prospectus). Проспект, так же можно получить, заказав его у администратора фонда. Проспект фонда содержит сжатую информацию о деятельности фонда, органах его управления, информацию об управляющем активами фонда, данные об инвестиционной стратегии, условия покупки или продажи акции или паев фонда. А самое главное проспект содержит статистические данные об инвестициях фонда и основное содержание инвестиционного портфеля. По графикам и отчетам, содержащихся в Проспекте вы сможете определить, доверяете ли вы инвестиционной стратегии управляющего. Насколько перспективными для вас лично кажутся именно эти активы, с которыми оперирует фонд.

Если вы посчитали, что инвестиции именно в этот фонд для вас подходят, стоит более глубоко изучить остальные учредительные документы.

Устав и Учредительный договор.

Как и любая организация, инвестиционный фонд располагает основным набором регистрационных документов. Главный регулирующий документ каждой организации является ее устав, определяющий основную деятельность фонда и Учредительный договор, определяющий порядок управления и распределение акций фонда.

Меморандум (Первичное инвестиционное предложение)

Основной документ, регулирующий работу фонда.

Обычно меморандум содержит:

Краткую информацию об инвестиционной стратегии фонда;

Данные о руководстве фонда;

Информация о регулирующих органах фонда, аудиторе, депозитарии, брокере и управляющем;

Информацию о ценных бумагах или паях фонда;

Порядке ввода и вывода средств клиентов фонда;

Налоговых условиях для клиентов фонда;

Информация о рисках при инвестиции в активы фонда;

Форму для подписки на акции или паи фонда.

Стоит обратить отдельное внимание на комиссии и сборы, которые необходимо сделать для размещения, вывода ваших средств.

Фонды могут назначать следующие комиссии:

Платеж за размещение средств, брокерская комиссия за покупку акций или паев, фиксированная комиссия за управление средствами, комиссия от результатов деятельности управляющего, комиссия за вывод средств и другие сборы. Все эти платежи и сборы необходимо учитывать при размещении средств.

Обычно фонды предлагают примеры расчетов уплаты комиссии.

Вот пример расчёта комиссии для хедж фонда Квантативной торговли, который берет 1.5% за управление средствами и рассчитывает на 15% от полученной прибыли. Начисление сборов и комиссии управляющего производится ежеквартально.

В первом квартале управляющий увеличил средства фонда на 2%

Начальные средства фонда 1000000

Средства на конец квартала без учета комиссии 1000000*(1+2%) = 1020000

Возврат с учетом комиссии за управление 1000000*(1+1,5%/4) = 1003750

Сумма комиссии за управление фондом 1020000-1003750 = 16250

Премия за полученную прибыль 15%*16250 = 2437

Стоимость фонда с учетом комиссии управляющего 1020000-2437 = 1017563

Во втором квартале управляющий потерял 3% от стоимости активов.

Начальные средства фонда 1017563

Средства на конец квартала без учета комиссии 1017563*(1-3%) = 987036

Возврат с учетом комиссии за управление 1017563*(1+1,5%/4) = 1021378

Сумма комиссии за управление фондом 987036-1021378 = -34342

Премия за полученную прибыль 15%*0 = 0

Стоимость фонда с учетом комиссии управляющего 987036-0 = 987036

В третьем квартале управляющий увеличил средства фонда на 3%

Начальные средства фонда 987036

Средства на конец квартала без учета комиссии 987036*(1+3%) = 1016647

Возврат с учетом комиссии за управление 1021378*(1+1,5%/4) = 1025208

Сумма комиссии за управление фондом 1016647-1025208 = -8561

Премия за полученную прибыль 15%*0 = 0

Стоимость фонда с учетом комиссии управляющего 1016647-0 = 1016647

В четвертом квартале управляющий увеличил средства фонда на 4%

Начальные средства фонда 1016647

Средства на конец квартала без учета комиссии 1016647*(1+4%) = 1057312

Возврат с учетом комиссии за управление 1025208*(1+1,5%/4) = 1029052

Сумма комиссии за управление фондом 1057312-1029052 = 28260

Премия за полученную прибыль 15%*28260 = 4239

Стоимость фонда с учетом комиссии управляющего 1057312-4239 = 1053073

Когда вы определились с фондом и изучили его учредительные документы можно заполнять анкету фонда (форму подписки).

Обычно анкета представляет собой простую форму, в которой указывается имя и данные бедующего бенефициара фонда. Размер инвестиции или количество и тип паев или акций фонда, которые планируется для приобретения, реквизиты бенефициара и соглашение о рисках.

В некоторых случаях потребуются подтверждающие документы: копии паспортов или учредительных документов бенефициаров, подтверждение регистрационного адреса. Такие данные нужны только для определения юрисдикции бенефициара, а не для предоставления в налоговые органы.

По вопросам консультаций о фондах, работе с ними, а так же формированию собственных структур обращайтесь accounts@russianireland.com или заполните анкету